[소리바다 매도] 나라면 소리바다 매도 하겠다.

소리바다라는 회사 예전 MP3를 다운받던 세대라면 다 알고 있는 이름입니다. P2P로 연결되어 검색만 하면 일반 가요는 다 검색할 수 있는 1세대 MP3 다운 프로그램이었습니다. 그리고 디지털음악사업이 바뀌고 바뀌어 지금처럼 음원당 600원을 받고, 판매하는 구조가 되었습니다. 예전에는 소리바다의 위상이나 여러모로 컸지만 지금의 현실은 대기업에 많이 밀리는 걸로 보입니다.

소리바다가 상한가를 가면서 주목받던 3월부터 본격적으로 관심을 갖고 보게 되었습니다. 사고싶었지만 소리바다를 왜 사야하나 이유가 없었습니다. 경영권이 바겼다는 말을 본적이 있는데, 자세한 내막은 못찾아봤습니다. 그래서 이 부분에서 사야할 이유가 있다면 저는 당연히 모르기 때문에 못사는 거죠.

다른 부분을 보면, 음원인상 테마(600원->900원), SNS관련 테마로 묶여서 거래가 되고 있습니다. 적어도 오늘까지의 상승 모습은 정배열된 이동평균선, 안정적으로 늘어난 거래량, 주가는 더 올라갈 여지는 보여주고 있습니다. 하지만 차트는 내일보면 또 다르고, 모레보면 또 다르게 나타날 수 있습니다. 

개인적인 생각으로는 음원인상이 확정된다고 발표하면 그 때부터 상승할 수 있을지 의문입니다. 더이상 불확실성, 기대감이 사라지기 때문입니다.

                                                      

소리바다가 가장 매력적인 부분은 매출의 99%가 음원관련이라는 것입니다. 음원인상이 된다면 매출은 당연히 늘어나겠지만, 그 부분은 이미 주가가 1000원을 넘어서면서 반영된 것이라 생각합니다. 그리고 소리바다의 현 시장점유율은 투자하기에 망설여지는 부분입니다.

(단위 : 천명, 천건, %)

Domain	합  계				2011년 7월		2011년 8월		2011년 9월
	방문자수	비율	PageViews	비율	방문자수	PageViews	방문자수	PageViews	방문자수	PageViews
soribada.com	1,233	6.37	26,371	6.32	492	10,590	364	8,000	377	7,781
melon.com	7,922	40.92	152,851	36.66	3,328	62,787	2,503	48,883	2,091	41,181
mnet.com	4,006	20.69	87,690	21.03	1,548	32,534	1,256	28,351	1,202	26,805
bugs.co.kr	3,220	16.63	81,617	19.57	1,111	29,938	1,158	23,923	951	27,756
ollehmusic.com	1,725	8.91	50,705	12.16	725	18,016	554	18,863	446	13,826
musicsoda.co.kr	495	2.56	1,164	0.28	194	331	164	545	137	288
monkey3.co.kr	295	1.52	9,768	2.34	178	3,521	87	3,560	30	2,687
dal.co.kr	225	1.16	5,118	1.23	73	1,974	97	1,779	55	1,365
3355music.com	113	0.58	936	0.22	40	337	44	309	29	290
songsari.com	127	0.66	774	0.19	51	165	43	382	33	227
합계	19,361	100.00	416,994	100.00	7,740	160,193	6,270	134,595	5,351	122,206

단순 방문자 수로 시장점유율을 판단하기는 어렵지만, 적어도 현재 소리바다의 점유율은 10%미만입니다. 주식 투자하기에 망설여지는 부문입니다.

소리바다 매도이유

1. 음원인상 확정 시 테마소멸로 인해 단기 하락 불가피.

2. 시가총액 1800억원 대비 순이익(E) 2011년 43억원.(40년을 벌어야 현 시가총액이 됨)

3. 다른 경쟁사 멜론, 벅스, 엠넷 대비 강점 부각 안됨